最近几年，你身边肯定有两类人：

　　一类是“现金党”：

　　工资一发，先存个定期、买点理财，生怕多花一分钱，总觉得“拿着现金才踏实”。

　　另一类是“房产党”：

　　宁可节衣缩食也要上车，甚至上了还想着再买一套，觉得“房子才是真的财富，现金早晚要贬值”。

　　这两拨人，到底谁将来会更稳？

　　说实话，未来3年，在一个低利率、通胀温和、房地产从“普涨”走向“分化”的大环境下，

　　死守现金和死守房产的人，极有可能走向完全不同的结局。

偏重“持有现金”的人：结局A——短期舒服，长期缩水

　　先说优点

　　1）安全感很强

　　银行存款、国债、货币基金这些东西，几乎不会大亏，晚上睡觉踏实；

　　不用担心房价跌、股市崩，不用看K线图。

　　2）流动性极好

　　遇到失业、生病、家里有急事，钱马上能拿出来用；

　　不用等挂牌、等买家、等放款。

　　但问题也很现实：

　　1）利率越来越低

　　国有大行三年期存款利率已经降到2%左右，而且大概率长期维持低位；

　　以前还能靠定期吃点利息，现在这点利息，很难对冲通胀。

　　2）温和通胀一直存在

　　物价每年涨一点，看似不多，但十年、二十年下来，购买力差距会非常大；

　　现在觉得100万很多，十年后再看，能买到的东西大概率会变少。

　　3）收益天花板很低

　　只靠“存钱”，想让财富明显增值，非常难；

　　你会发现，别人靠工资+合理资产组合跑得比你快得多。

　　心态上还容易变成这样：

　　越存越舍不得花，日常消费极度谨慎，

　　看到别人买房、换车、给孩子报好的班，心里会焦虑：“我是不是太保守了？”

　　一句话总结偏重现金的未来3年：日子稳，但财富很难跑赢时间。

偏重“持有房产”的人：结局B——结构决定你是“压舱石”还是“压在肩上的石头”

　　这里必须先拆成两拨人，因为结局完全不同。

　　1）第一拨：核心城市核心区的“优质房产派”

　　一线/强二线，位置好、地铁/学区/配套齐全、品质物业好；

　　这类房子，机构普遍认为更抗跌，长期有保值属性。

　　他们的结局可能是：

　　先解决“住”和“稳”：

　　自住舒适，或出租能收到稳定的租金，对冲一部分持有成本；

　　在长周期里，有机会跑赢通胀，甚至享受城市发展的结构性红利；

　　但也要承担一个隐形成本：

　　资产高度集中在房地产上，一旦政策转向（比如房地产税试点扩围），压力会更大。

　　2）第二拨：三四线/远郊/老破小的“多套房派”

　　城市：人口净流出、产业弱、库存高；

　　板块：远郊大盘、老破小、“三无房”（无电梯、无车位、无学区）；

　　很多这类房子，挂牌几个月甚至一年都没人看。

　　他们的结局就比较难受：

　　卖不掉、租不上价：有的城市二手房挂牌量很大，但真正成交的很少，以价换量也很难；

　　持有成本不低：

　　物业费、取暖费、维修费、房贷利息一分不少，有的还是高杠杆上车，现金流压力极大；

　　将来一旦房地产税试点扩大、保障房供给继续增加，刚需被分流，这类房子会更难受。

两种结局放一起看：不是谁赢谁输，是风险完全不同

　　持有现金，主要怕的是：

　　利率持续走低，收益不够；通胀缓慢侵蚀购买力，钱越存越“不值钱”。

　　持有房产，主要怕的是：

　　选错城市和板块，流动性枯竭；杠杆太高，收入一波动就扛不住；政策和税制改革对多套房不太友好。

　　现实里，最稳的往往是“两头都有一点”的人：

　　有一定现金打底，又有适量优质资产（不全是房子，也不仅是存款）。

未来3年，谁更有可能“赢”在这场长跑里？

　　真正相对稳的路，大体是这样：

　　1）先留足“安全垫”

　　3–6个月的生活开支，放在现金、货币基金、短期理财里，随时能用；

　　有老人的家庭，再多预留一点医疗应急的钱。

　　2）再用“长期闲钱”做多元配置

　　适度配置一点一线/强二线核心区优质房产（或相关的REITs、地产基金）；

　　适度增配一点指数基金、优质股票/基金等权益类资产，分享长期经济增长和企业盈利；

　　用保险年金、养老目标产品锁定一部分未来的养老金现金流。

　　3）定期检查和调整

　　每一两年看一眼：

　　现金是不是太多、长期收益太低？

　　房产是不是太集中、杠杆是不是太高？

　　金融资产里，高风险部分有没有超过自己承受能力？

　　简单讲：

　　未来3年，谁赢谁不赢，不看口号，就看谁把“安全、流动性、收益”这三样平衡得更好。

　　最后一句大实话：

　　真正聪明的做法，不是一边倒，而是在现金与资产之间，找到一个适合自己家庭结构、收入水平、风险承受能力的平衡点：

　　先留足现金保底线；再适量配一点优质资产，让钱既“稳得住”，也“动得了”。

　　建议你今晚就花半小时，

　　把家里的“钱和房子”按三类清一清：现金/类现金、金融资产、房产，看一眼自己到底偏在哪一边，再决定未来3年要不要往中间挪一挪。这一挪，很可能就是几年后你会不会后悔的关键。