作者：无界零售 · 电商小分队
2026年，新起点，热闹的不止 AI 江湖，中国互联网的“楚汉战争”在 AI 浪潮的推波助澜下，演变为一场波及全行业的“战国混战”。
《晚点 LatePost》的一则独家消息撕开了战幕：阿里核心管理层在内部会议上明确表态，“淘宝闪购要大胆做，三年内不要有亏损负担。”
创始人马云更是定调，“这是集团里程碑意义的战役。”
与此同时，即时零售的霸主美团正严阵以待，而身后的京东、拼多多、抖音、微信都看到了了阿里的战略位移，或将发起一场针对阿里电商大本营的“围猎战”。
双雄肉搏：阿里闪购 VS 美团，最后一战
在即时零售这块万亿级战场上，2026 年的格局已高度两极化：美团与淘宝闪购的市场份额分别跨过 50% 和 40%。这场仗，已经从“模式之争”进化到了基于 AI 算力和履约细节的“肉搏阶段”。
1. 淘宝闪购：以 AI 升维，南方突袭
阿里将原本分散的饿了么、蜂鸟、猫超近场资源整合为“淘宝闪购”，由吴泽明（范禹）带队，构建了四大核心能力：
超算系统降本增效： 阿里利用自研 AI 模拟不同时效下的骑手组合，最大限度压低单均成本。在骑手资源丰富的南方市场，淘宝闪购已在广深两地实现配送时效对美团的反超。AI 助手“千问”截流： 阿里投入 30 亿元通过千问 App 培养“自然语言下单”习惯。春节期间 9 小时突破 1000 万单，这本质上是利用 AI 入口直接绕过美团的搜索心智，实现流量的“降维打击”。高质量订单策略： 阿里不再死磕 15 元以下的低价单，而是强制将 30 元以上“高质量订单”占比拉升至 60%，单均补贴严控在 4 元内，意在通过高客单价撑起盈利模型。2. 美团攻防：十年深耕，抗战到底 面对阿里的攻势，美团的反应极为冷峻：
冬季运力护城河： 美团深耕多年的骑手站点网络在北方寒冷气候下表现出极强的韧性。当南方市场遭遇阿里“偷袭”时，美团在北方市场通过动员供应商和调整补贴，牢牢守住了高质量订单的份额优势（占比 65%-70%）。“1 对 1 急送”对标： 针对阿里的提速，美团迅速推出对标产品，利用沉淀十年的履约大数据，在极端天气和高峰时段的“确定性”上，依然保持着对淘宝闪购的压制。护城河论战： 面对阿里的百亿级补贴，美团内部的情绪是悲壮的——“当行业烧掉 1000 亿时，讨论护城河已无意义。”美团正以“焦土政策”回应对手：你烧钱，我跟进，直到一方耗尽现金流。趁虚而入，群雄围猎，阿里“战略空窗期” 当阿里举全集团之力、不计亏损地在近场（闪购）和 AI（千问）战场与美团厮杀时，其“远场电商”大本营（淘宝/天猫）不可避免地出现了防御空窗。京东、拼多多、抖音电商和微信趁机发起了大围攻。
1. 京东：发挥重资产优势，封锁 3C 存量 京东是围攻者中最老练的。它敏锐捕捉到阿里闪购在非标品上的弱点：
京东秒送+国补： 2026 年初，京东秒送全面承接多省市“国补”落地，电脑手机最高补 1500 元。通过“即时零售+高额补贴”，京东在阿里转型期间，将天猫最核心的 3C 家电客群死死锁在了京东生态内。天猫超市的挑战者： 京东到家与达达快送形成的“前置仓+即时配”组合，在 4 小时达业务上与天猫超市展开正面阵地战，试图稀释淘宝闪购在商超领域的流量优势。2. 拼多多：供应链的“釜底抽薪” 在阿里追求“高质量订单”、提升客单价的同时，拼多多正反向而行，彻底收割被淘宝边缘化的中小商家。
存量切割： 拼多多利用阿里向闪购转移算力的空隙，强化其“全站推广”算法。在阿里忙着建仓、补贴骑手时，拼多多的 GMV 增速依然领跑行业，大有在三年内彻底掏空淘宝底层资产的势头。3. 抖音电商：流量入口的“降维收割” 抖音电商已不仅是兴趣电商，它正进化为阿里的“天敌”。
品牌大迁徙： 当阿里的品牌旗舰店在尝试“闪购”banner 时，抖音已经通过万亿级流量的直播间完成了品牌销售额的收割。字节跳动斥资 11 亿元让“豆包”AI 深度参与春晚，其目的就是为了抢在阿里“千问”养成用户习惯前，先占领 AI 入口。深度博弈：阿里财报“阵痛”与组织“拉扯” 这场“三年豪赌”在阿里的资产负债表上留下了深深的刻痕：
算力成本的吞噬： “千问”下单的算力成本是传统搜索的几十倍。阿里 2026 财年的 CapEx（资本支出）暴增，净利润因 AI 研发和闪购补贴而同比大幅下滑。这种“增收不增利”的状态将持续至少三年。组织的“边界之战”： 报道揭露了阿里的核心痛点——“相关但未合并”。盒马有 200 个仓，猫超也在建仓，淘宝便利店还在拓展。这种“跨团队协同”的内耗，导致决策效率在美团、京东这种垂直化管理对手面前显得迟钝。2026，谁能拿到最后的权杖？ 2026 年的中国电商江湖，没有避风港。
阿里是在进行一场“向死而生”的实验：它在用大本营的利润供养闪购和 AI，试图在旧战场沦陷前，先在未来的 AI 入口上插上旗帜。
美团则在守卫它的生命线：它必须在阿里的“饱和攻击”下存活下来，并证明其十年积累的线下履约体系比阿里的 AI 算法更具韧性。
而京东、拼多多和抖音则是这场乱世的掠食者：他们正欢快地吞噬着巨型母舰转身时掉落的碎片。
这场战役的终局，将不仅决定谁是“外卖之王”，更将定义未来十年，中国人到底是通过搜索框购物，还是通过 AI 助手的对话框，实现“万物皆闪购”的即时生活。
一边是 AI 疯狂投入，一边是即时零售疯狂投入，阿里巴巴正处于一个饱和进攻的时期，对互联网格局影响深远，腾讯是否加入战团是一个 X变量。