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　　本文作者：符亚威｜前媒体记者、现财经自媒体人

　　全球“AI贸易”正在激增，而“AI贸易”已经成为我国出口的新动能。

　　有几个很有意思的现象：

　　中国成为了全球最大的AI商品出口国。

　　美国是中国AI商品出口的核心客户。

　　美国AI资本开支的“烧钱”情况，会影响中国AI商品出口的景气程度。

　　中美在AI这件事上，竟又不约而同的绑在了一起。

中国“广义AI商品”已占出口五分之一以上

　　什么是“AI商品”？

　　广义的AI商品贸易大概有138类，涵盖各类半导体原材料（二氧化硅、碳化硅、稀土等）、集成电路、半导体元件、计算机、发电、储能……跟AI产业链相关的方方面面。

　　中国已经是全球最大的AI商品出口国。根据2025年的海关数据，中国广义AI相关商品出口总额8407亿美元，占出口额22%，同比增长10.9%。而非AI相关商品出口额同比增长4%，明显低于AI商品出口的增速。

　　我国都出口了哪些AI商品？

　　最大的两块是存储器和自动数据处理器，2025年均占AI相关商品出口的11%，锂离子蓄电池占9%。

　　增长较快的品类：

　　智能搬运机器人、焊接机器人，出口增长超六成；应用于高端显卡领域的光收发模块，2025年出口大增近六成；大型变压器、储能电池等电工器材增长18.8%。

　　全球的AI商品贸易也在蓬勃发展。

　　2025年前三季度，全球主要地区广义AI商品贸易规模2.7万亿美元，同比增长16.9%。WTO预计，受益于AI技术扩散和相关贸易，2040年全球贸易总量将较2025年增长34%至37%。

美国是中国“AI商品”的核心客户

　　美国AI产业投资“烧钱”规模极为庞大。这就导致美国对“AI商品”需求极大，而中国顺势成为美国进口“AI商品”的主要来源。

　　目前看，2026年美国的AI投资“烧钱”不但没降温，还将愈演愈烈，这将保障我国“AI商品”出口持续景气。

　　美国AI投资规模有多大？已经成为美国经济支柱之一，2025年上半年，美国AI相关投资贡献实际GDP增速1个百分点，几乎跟美国居民消费对经济增速的贡献（1.1个百分点）持平。

　　2026年，美国科技企业AI资本开支将进一步扩大。仅Meta、微软、Alphabet、亚马逊四家公司，2026年合计资本支出就将达到约6500亿美元，较2025年增长约60%。

　　2025年，中国对美国大量出口AI产业链原材料。原因在于美国难以找到替代。其中金属永磁体占美国进口77%，二氧化硅、无机酸、碳化硅占美国进口三成以上。 “金属永磁体”，其实就涵盖稀土永磁体，中国主导全球稀土产业链，美国离不开中国的供应。

　　现在又有了一个新变化，美国越来越离不开中国的电力设备。

　　当前，在美国的AI投资链条中，最具确定性的已经不是算法和芯片，而是电力。

　　大模型训练需要巨大的算力，算力又需要数据中心的芯片疯狂消耗电量。随着大模型迭代、算力激增，美国的电力系统撑不住了。

　　预计到2030年，AI相关用电需求可能翻倍。美国AI用电量可能从200太瓦时增加到400太瓦时，等于新增两个三峡水电站的年发电量。

　　这种情况下，美国缺电不可避免。美国电力监管机构北美电力可靠性协会表示，未来五年，1.51亿美国人将面临缺电、停电，也就是近一半美国人。

　　中国在电力设备制造领域具备全球优势，美国必须向中国购买电力设备。

　　近期，有媒体报道，我国很多变压器工厂已经满产，其中部分面向AI数据中心的订单都排到了2027年。

　　此外还有储能。近期，光伏龙头隆基绿能联合精控能源，与美国NeoVolta成立合资公司，将在美国佐治亚州建设电池储能系统生产基地。

中美在AI领域不仅有竞争，也有依存

　　中美庞大的“AI商品”贸易，展现的是一种高度复杂的战略依存关系。美国庞大的资本开支催生了巨大的商品需求，而中国强大的制造能力恰好满足了这一需求。

　　美国烧钱创造需求，中国制造兑现需求，两者共同驱动了AI技术从虚拟概念向现实世界的落地。这表明了科技进步离不开合作与开放，任何单方面“脱钩”都可能同时撕裂创新的翅膀。

　　往深了看，AI产业是人类通往未来的宏大叙事，任何单独一国都不可能独立完成创新突破。美国擅长“想出来”，优势在关键芯片、算法、资本驱动创新；中国擅长“做出来”，优势在供应链完整、成本可控、响应速度快。而中国产业升级需要前沿方向，美国的创新又提供参照。这不是谁单方面依赖谁，而是现代科技产业天然需要分工协作。

　　这种关系揭示了一个朴素真理：人类面对共同挑战（如能源、算力瓶颈），封闭只会让问题更难解，开放才能汇聚智慧。

　　贸易保护主义就像试图用手去挡住奔流的江水，或许能暂时改变水的流向，但终究无法阻止它按照地势自发的规律去寻找海洋。

　　市场经济条件下，资源（包括技术、资本、商品）的流动，其底层驱动力是各国、各企业在全球范围内寻求最高效率和最大效益的经济规律，这种自发的合作冲动源于对共同发展和现实利益的理性计算。

　　当AI技术的发展在美国催生出巨大的算力和电力需求时，它必然会在全球寻找最能满足这些需求的制造能力和供应链，而中国在这些领域恰好具备成本和效率的优势。这种基于比较优势的互补合作，其产生的经济效益是任何行政壁垒难以长期抵消的。

　　当然，中美这种在AI领域的“依存”，必然是动态的，不会一成不变。

　　美国正通过巨额投资推动制造业回流，而中国则持续向价值链上游攀升。美国试图补齐自己让创新落地的短板，中国则在升级自己“定义创新”的能力。这就导致中美既相互需要又势必竞争。

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